« SUBPRIME » l’explication d’une crise
Publié dans Actualités, Prêts immobiliers
Tags : crédit immobilier, crise financière, subprime
12 commentaires
Les « subprime » sont des prêts immobiliers à taux variable élevés consentis à des ménages américains modestes.
Depuis une dizaine d’années et avec une accélération depuis 2005, les banques américaines ont en effet accordé des prêts immobiliers sans tenir compte des revenus et de la situation financière des emprunteurs.
Principe des subprime
Tout le système reposait sur le principe suivant : que la valeur du logement ne pouvait que croître; On estime qu’entre 2005 et 2008 400 milliards de crédits ont été accordés sur ce concept. A fin 2006 les subprime représentaient 24% des prêts immobiliers contre 8,5% en 2001.
Ces mêmes prêts ont été mis ensuite sur les marchés financiers, c’est-à-dire titrisés. On entend par titrisation la transformation des emprunts consentis en produits de placement.
Le début de la crise financière
Le fait générateur de cette crise financière est une politique d’augmentation des taux d’interêts directeurs aux Etats-Unis qui a entrainé la conjonction de deux facteurs :
- le premier : c’est une répercution de l’augmentation des taux au niveau des emprunts et donc des échéances de remboursements puisque ces prêts étaient à taux variable.
- le deuxième : les ménages modestes se sont retrouvés dans une situation d’insolvabilité. l’impossibilité de faire face aux échéances de remboursement.
Résultat : les banques américaines ont commencé à saisir les biens de ses ménages, ce qui a engendré un ralentissement des transactions immobilières et une chute des prix de vente. De ce fait, l’ensemble de ses placements sont devenus à leur tour invendables et risqués. Les investisseurs se sont très logiquement détournés de ses produits.
L’information circulant extrêmement rapidement sur les marchés financiers « la défiance » de ces produits s’est tout de suite fait ressentir. Cela a eut pour conséquence d’entraîner une chute de la demande « asséchant » la liquidité sur l’ensemble des marchés. Certaines banques ne vivant quasiment que de ce type de prêt, elles se sont retrouvées en situation de faillite.
Actions contre la crise
Afin de « limiter la casse » les banques centrales ont donc été obligées d’intervenir en mettant à la disposition des banques les fonds dont elles avaient besoin. Mais également, aussi afin d’éviter un retrait important des liquidités des épargnants.
Le trésor américain a ainsi injecté 700 milliards de dollars. On estime aujourd’hui que 20% des ménages américains ayant souscrit ce type de prêt sont en situation de perdre leur logement.
Les journalistes font souvent dans leurs analyses une comparaison avec la crise de 1929; Ce parallèle n’est pas forcément envisageable dans la mesure où les états soutiennent leur système bancaire et par la même le marché financier en injectant les fonds nécessaires ce qui n’était pas le cas en 1929.
En conclusion, pour résoudre cette crise il faut dans un premier temps « purger » les actifs qui reposaient sur le système des « subprime » et fournir dans un deuxième temps « les liquidités aux institutions en contrepartie de garanties solides ».
Les 12 commentaires sur l'article “« SUBPRIME » l’explication d’une crise”
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Blog du Crédit immobilier » Positionnement des banques face au marché de l’emprunt VOUSFINANCER le octobre 23rd, 2008 at 2:34
[...] leur politique d’octroi de prêt ? Peut-on parler de revirement de situation face à la crise américaine des Subprime [...]
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Blog du Crédit immobilier » Savoir profiter de la crise en immobilier pour acheter ! VOUSFINANCER le novembre 25th, 2008 at 6:17
[...] crise déclenchée par les subprime favorise particulièrement les ménages qui achètent pour la première fois et ceux qui revendent [...]
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benkaddour nabil le mars 28th, 2009 at 12:17
c’est un complot préparé il ya plus de 3 ans !
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Blog du Crédit immobilier » Blog Archive » Faut-il renégocier son prêt immobilier ? le décembre 17th, 2009 at 10:40
[...] La crise financière de 2008 a engendré des baisses successives de taux d’intérêts. Il peut donc aujourd’hui paraître opportun pour le particulier d’envisager la renégociation de son taux d’intérêt et rien de mieux que de faire appel à un professionnel du métier : le courtier qui sera à même de donner toute son expertise mais aussi vous évitera des démarches fastidieuses au niveau des banques. [...]
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Blog du Crédit immobilier » Blog Archive » Restrospective 2009 du marché de l’immobilier le janvier 7th, 2010 at 11:53
[...] La crise des Subprimes a défini de nouvelles règles de jeu tant au niveau des professionnels de l’immobilier que des partenaires bancaires. La crise a tout simplement mis fin à un cycle haussier. [...]
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Blog du Crédit immobilier » Blog Archive » Une baisse des taux d’intêrets envisagée le janvier 13th, 2010 at 1:57
[...] du contexte international économique déclenché par la crise des subprimes et afin de relancer et soutenir l’activité économique plutôt paralysée actuellement la [...]
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Blog du Crédit immobilier » Blog Archive » BCE : Nouvelle baisse du taux directeur le janvier 13th, 2010 at 2:06
[...] BCE confirme donc sa volonté de limiter sur l’économie européenne les conséquences de la crise des subprime, et ainsi tenter d’éviter une possible et croissante récession [...]
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Blog du Crédit immobilier » Blog Archive » TVA à 5,5% et nouveau prêt à 0% les mesures BOUTIN le janvier 13th, 2010 at 4:16
[...] à la crise financière et à ses conséquences sur notre économie et notamment sur le secteur de l’immobilier [...]
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Blog du Crédit immobilier » Blog Archive » Offrez vous une bouffée d’oxygène de 30 à 60% le janvier 13th, 2010 at 6:08
[...] le contexte où la crise économique n’épargne personne et encore moins le pouvoir d’achat, la franchise Vousfinancer.com vous propose de regrouper [...]
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La franchise Vousfinancer.com : une croissance raisonnée – Blog du Crédit immobilier le janvier 14th, 2010 at 5:26
[...] réseau qui est représenté par 23 points de vente. Une croissance moins forte qu’attendue, mais crise financière oblige, qui nous a permis grâce a notre back office d’accompagner au mieux nos franchisés au [...]
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Crédit conso : baisse de 8.6% – Blog du Crédit immobilier le mars 2nd, 2010 at 9:23
[...] recul est la traduction logique des incidences de la crise. Les particuliers ont de ce fait moins recours à ce type de prêt. En effet aujourd’hui le [...]
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l’immobiler dans les alpes – Blog du Crédit immobilier le mars 4th, 2010 at 8:24
[...] La crise immobilière n’épargne pas les stations de ski et les alpes dans sa globalité. En 1 an, les prix des biens immobiliers anciens ont chuté en moyenne de 5%. [...]
